Cos'è il montante contributivo
Il montante contributivo è il capitale che hai accumulato ai fini pensionistici: tutti i contributi versati nella tua vita lavorativa, rivalutati anno per anno. È il numero da cui parte il calcolo della pensione nel sistema contributivo, quello che si applica a chi ha iniziato a versare dal 1996 e, pro quota, a quasi tutti gli altri.
Attenzione a un equivoco frequente: il montante non è la somma dei contributi versati. Ogni anno il capitale accumulato viene rivalutato in base alla media quinquennale del PIL nominale calcolata dall'ISTAT, quindi un contributo versato nel 2005 oggi vale più del suo importo originario. Per questo non si può stimare moltiplicando stipendio per anni: il risultato sarebbe sistematicamente sbagliato per difetto.
Da montante a pensione
Il passaggio è una moltiplicazione sola: pensione annua = montante × coefficiente di trasformazione. Il coefficiente dipende dall'età a cui esci, ed è fissato per legge ogni due anni. Per il biennio in corso vale 5,094% a 64 anni, 5,608% a 67 e 6,246% a 70.
Con 300.000 euro di montante, per fare un esempio concreto, la pensione lorda annua a 67 anni è circa 16.824 euro, cioè circa 1294 euro al mese su tredici mensilità.
Dove leggere il proprio
Il montante aggiornato è nell'estratto conto contributivo del sito INPS, accessibile con SPID o CIE. Il portale mostra anche la simulazione ufficiale, ma l'estratto conto è il dato grezzo da cui parte tutto. È il numero da inserire qui sopra.
Domande frequenti
Il montante è la somma dei contributi versati?
No: è quella somma rivalutata ogni anno in base alla media quinquennale del PIL nominale. Vale sempre più del versato nominale.
Il coefficiente di trasformazione cambia?
Sì, viene aggiornato per legge ogni due anni e negli ultimi decenni è sceso, perché la vita attesa si è allungata. Conta quello in vigore quando esci, non quello di oggi.
Dove trovo il mio montante contributivo?
Nell’estratto conto contributivo sul sito INPS, con SPID o CIE.
Fonti normative
Valori normativi verificati fino all'anno fiscale 2026.
- DM Lavoro 20/11/2024 n. 436 - coefficienti di trasformazione 2025-2026 (L. 335/1995 Tab. A) (verificata il 2026-08-02)
- L. 335/1995 art. 1 c. 10 e circolari INPS aliquote 2026 (verificata il 2026-08-02)